Gruase: Купили акции 600 крупнейших компаний Европы

Свой путь на европейский фондовый рынок мы начали с довольно консервативных инвестиций и «разложили яйца в разные корзины». Пока эта стратегия выглядит верной, хотя значительные комиссии и загоняют нас «в минус».

Проверенный подход

В предыдущих материалах мы рассказывали почему верим в восстановление европейской экономики и рост акций компаний на континенте. Для того, чтобы вложить деньги в местный рынок, мы выделили дополнительные 875 евро и открыли новый счет в Interactive Brokers.

Первой инвестицией на американском фондовом рынке была покупка ETF Vanguard S&P 500 — фонда, который ориентируется на широкий индекс американского рынка. Фонд вкладывает деньги в акции 500 крупнейших публичных компаний США. Если растет их средняя стоимость — дорожают и акции фонда.

Читайте также: Что такое ETF и как на них зарабатывать

Сейчас эта инвестиция — одна из самых удачных в нашем портфеле. С момента приобретения ETF он подорожал на 19%. Это даже больше, чем мы рассчитывали, ведь по консенсус-прогнозу инвестбанкиров, который провел The Wall Street Journal, индекс за год должен был подорожать на 9%.

Начиная инвестиции в Европу, «Минфин» решил пойти проверенным путем и подобрать ETF, который ориентируется на европейские компании.

Национальные ETF

Один из самых очевидных способов вложить деньги в акции европейских стран — это приобретение акций фондов, ориентирующихся на национальные индексы.

Самый известный индекс Германии — DAX. Его часто используют для отображения ситуации на рынке страны, как S&P 500 в США или Nikkei 225 в Японии. Формируется он из показателей 30 крупнейших немецких компаний, среди которых — Volkswagen, BMW, Adidas, Bayer, Deutsche Bank. Инвестировать в этот индекс можно через фонд iShares Core DAX UCITS ETF, который торгуется на Франкфуртской бирже. За год фонд подорожал на 21%.

Французский аналог национального индекса — CAC 40. Как понятно из названия, в него входит 40 компаний. В частности, Airbus, Danone, Renault, Total, L'Oréal. Для инвестиций в него можно выбрать Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF, который представлен на Парижской бирже. За год этот фонд подорожал на 36%.

Ключевой итальянский индекс — invit40. Среди самых известных компаний, входящих в него, — UniCredit, Eni, Ferrari, Intesa. Фонд, инвестирующий в предприятия из этого списка, — Eurizon Progetto Italia 40 NP, который за этот год подорожал на 17%.

По желанию можно без проблем найти и фонды, ориентирующиеся на предприятия других ключевых европейских государств.

Общеевропейские ETF

Если инвестор не может определиться, в экономику какой страны он верит больше, — к его услугам фонды, инвестирующие в различные компании с континента.

Например, Credit Suisse FI Enhanced Europe 50 Exchange Traded Notes ориентируется на индекс Europe 50. В него входит 50 крупнейших компаний Старого света. Например, британская BP, Unilever, AstraZeneca, и швейцарские UBS и Nestle.

В целом почти весь индекс формируют компании из Британии, Германии, Франции и Швейцарии. Разбавляют его по несколько представителей Нидерландов, Италии, Испании и датская фармацевтическая компания Novo Nordisk. За год фонд подорожал на 48%. Однако следует учитывать, что связано это, в первую очередь, с резким обвалом из-за начала пандемии и постепенным восстановлением. За 5 лет ETF вырос на куда более скромные 27%.

Если инвестиции в топ-50 компаний континента кажутся недостаточно диверсифицированными, то, как вариант, можно выбрать iShares Europe ETF, который инвестирует в 350 европейских компаний. Основную долю в фонде составляют предприятия из тех самых 4 государств, что и в предыдущем, но в целом география здесь уже значительно разнообразнее.

Например, в фонд входит 32 шведские компании, 11 финских, по 7 бельгийских, ирландских и норвежских. Есть представители Австрии, Португалии и Люксембурга. Правда, Восточная Европа в фонде не представлена.

За год этот ETF подорожал на 26%. А за 5 лет — на 41%.

Секторальные фонды

У инвесторов, которые верят в рост определенного сектора европейской экономики, тоже есть выбор. Они могут выбирать среди таких фондов:

Lyxor Stoxx Europe 600 Banks
Lyxor Stoxx Europe 600 Basic Resources
Lyxor Stoxx Europe 600 Food & Beverage
Lyxor STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services
Lyxor Stoxx Europe 600 Telecommunications

В этих ETF среди 600 крупнейших компаний континента выбираются те, которые относятся к одной из следующих категорий: банки, сырье, продукты питания, товары и услуги, телекоммуникации.

Так же на фондовом рынке можно найти фонды, которые инвестируют в соответствующие секторы американской, китайской или других экономик.

Выбор «Минфина»

Редакция решила подобрать европейский ETF с максимальной диверсификацией. Этому критерию подходит iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF, который привязан к индексу Europe 600 и, соответственно, вкладывает деньги в 600 крупнейших европейских компаний. Общая капитализация компаний из индекса — 11,8 трлн евро, а это около 90% всего фондового рынка континента. Таким образом, инвестируя в данный фонд, вы фактически вкладываете деньги во всю экономику Европы.

В индекс входят компании из 17 стран. Правда, как и в предыдущих фондах — преимущественно из Западной Европы и Скандинавии. Восточная Европа представлена здесь только 7 польскими компаниями, среди которых — Bank Polski, металлургический гигант KGHM Polska Miedz, и страховая компания PZU. Компаний, скажем, из Чехии, Румынии, Хорватии или стран Балтии в этом фонде нет.

Читайте также: monobank или Рошен: кто дороже

За год фонд подорожал на 28%. За 5 лет — на 30,8%. К показателям, которые были перед пандемией, фонд вернулся в феврале этого года и сейчас находится на своем историческом максимуме. Как, собственно, и немало других европейских и американских индексов.

Этот ETF выплачивает довольно неплохие дивиденды — 1,93% годовых. Для примера: от Vanguard S&P 500 мы получаем около 1,5%, VanEck Vectors Agribusiness ETF — около 1%.

Мы инвестируем в этот фонд не только надеясь заработать на его подорожании, но и чтобы создать своеобразный «барометр». Благодаря ему мы сможем сравнивать доходность нашего портфеля с изменением широкого индекса.

Финансовые результаты

Мы приобрели 1 акцию iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF, отдав за нее 46,81 евро. Правда, как уже рассказывал «Минфин», комиссии за сделку на европейских рынках выше, чем на биржах США. Поэтому комиссия составляла 1,25 евро.

Таким образом, сейчас мы считаем, что стоимость актива для нас составляет 48,06 евро. Через несколько дней после приобретения акции, фонд подорожал до 47 евро. Таким образом, с учетом комиссии по этому соглашению мы пока находимся «в минусе», хотя сам фонд немного подорожал.

Одним из основных спортивных событий прошедшей недели стал переход Криштиану Роналду в Манчестер Юнайтед. Когда стало известно об изменениях, акции клуба взлетели на более чем 5%. «Минфин» держал акции клуба в своем портфеле с марта. Почти все время они находились в «красной зоне», иногда убытки превышали 15%. Поэтому редакция поспешила зафиксировать прибыль, как только появилась такая возможность. Продав акции, мы заработали 1,55%.

Читайте также: Куда инвестируют Роналду и Бекхэм

Взлеты компаний на громких новостях часто бывают временными. Так произошло и в этот раз. По результатам торгов в понедельник акции МЮ просели на 4,1%. То есть если бы мы с ними оперативно не попрощались, то снова вернулись бы «в минус».

В целом доходность нашего «американского» портфеля составляет $22,54. То есть 0,75%. Ключевая причина низкой доходности — акции китайских компаний, в которые мы зашли накануне обвала рынка страны. Также «антирекорд» демонстрируют акции фармацевтической компании Endo International, которая не слишком успешно пытается отбиваться от новой волны судебных исков. Не порадовал ни нас, ни своих клиентов автогигант General Motors. Несколько электромобилей Chevrolet Bolts загорелись, а компании пришлось заявить об отзыве машин. Конечно, акции пошли вниз.

Наш портфель

Актив	Количество акций	Цена акции на момент приобретения, $	Цена акции на момент написания статьи, $	Изменение цены актива за неделю, $	Изменение цены со времени покупки, $	Доходность
Vanguard S&P 500	1	347,4	415,9	5,21	68,49	19,71%
Roblox	1	68,74	81,7	5,91	12,97	18,86%
WisdomTree Wheat	2	6,12	7,07	-0,61	1,9	15,52%
VanEck Vectors Agribusiness	3	81,44	93,3	-0,08	35,58	14,56%
Usana Health Sciences	2	86,4	97,16	3,94	21,53	12,45%
BP (инвестиции)	5	22,6	24,71	-0,2	10,6	9,34%
SPDR Russell 1000 Yield Focus	2	90,49	97,3	0,07	13,63	7,53%
Magellan Midstream Partners	2	47,65	49,09	2,89	2,89	3,03%
McDonald's Corporation	1	233,2	236,7	-3,92	3,51	1,50%
Honda Motor	2	29,55	29,91	-5,02	0,73	1,23%
Brown-Forman Corporation	1	69,04	69,22	-0,63	0,19	0,26%
SPDR Gold Trust	1	172,1	169,8	2,09	-2,3	-1,33%
Spotify Technology S.A.	1	240	234,2	25,78	-5,78	-2,40%
General Motors	1	53,5	49,25	-3,52	-4,25	-7,94%
WisdomTree Corn	6	22,41	20,54	-5,22	-11,19	-8,32%
BP (спекуляции)	4	27,05	24,71	-0,16	-9,4	-8,65%
Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited	3	23,83	21,31	0,24	-7,56	-10,57%
Bunge Limited	1	89,49	76,43	-3,02	-13,06	-14,58%
Momo Inc.	3	15,47	12,9	3,47	-7,71	-16,61%
Delta Air Lines	2	50,67	40,04	1,34	-21,25	-20,96%
iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN	5	33,63	25,35	-8,15	-41,37	-24,37%
Baozun Inc.	1	35,19	22,44	-1,18	-12,75	-36,23%
Endo International	19	5,53	2,34	-27,17	-60,52	-57,59%