Он рассказал «Минфину», почему ни разу не вложился в криптовалюту и сколько зарабатывает на фондовом рынке.
Первые шаги в мире инвестиций: чему научил Форекс
Начал интересоваться инвестициями еще в студенческие годы, когда прочитал «Квадрант денежного потока» Роберта Кийосаки. Автор книги описывал четыре типа людей, которые зарабатывают деньги. Мне очень понравилась идея об инвесторе, который получал пассивный доход и имел много личного времени.
Тогда еще не было фондового рынка. Я попал на прозвон компании из Форекса и открыл счет на финансовой бирже. Сначала инвестировал $100, потом $500, $1000, которые благополучно потерял. На этом рынке тяжело зарабатывать, но он заставил меня задуматься, как работает эта сфера. Я начал изучать стратегии, психологию и другие вещи, которые важны на бирже.
На фондовом рынке первой купил акцию Facebook примерно за $100. Что-то на ней заработал и продал спустя пару недель. Это был 2015 год. Я тогда еще не занимался глубоким анализом. Просто компания была на слуху, развивалась, был хайп вокруг темы соцсетей и технологий будущего.
Читайте также: Управляющий партнер Unit.Сity: мой главный принцип — не инвестировать на последние деньги
Продал квартиру и вложился в фондовый рынок
Однажды, когда еще жил в Казахстане, я предложил супруге продать всю нашу недвижимость и вложиться в фондовый рынок. Мы переехали в съемное жилье, и я начал инвестировать в акции.
Меня тогда не понимали. Психологически было сложно управлять теми деньгами, которые я считал важными, поскольку это были рискованные инвестиции. Но я осознавал, что арендный бизнес не принесет столько дохода, как перспективы на фондовом рынке, и искал большую доходность. Идея оправдала себя — я отбил все затраты.
Сразу скажу, что не призываю никого так поступать. Фондовый рынок — это полноценная профессия. Если ты не знаешь, как работает электричество, не станешь электриком. Здесь тоже нужно учиться, разбираться и создать четкие правила и стратегии.
Я потратил год, чтобы изучить стратегии других людей. Но у каждого человека свой психотип, поэтому нужно подобрать собственную стратегию. С моей, вероятней всего, вы не сможете работать. Самый простой способ — изучить стратегии других людей, взять понемногу от каждой, что нравится, и сформировать свою.
Читайте также: Плюс 840% за 4 года: как заработать на отечественном фондовом рынке
Три личных принципа инвестиций на фондовом рынке
-
Я приверженец вложений в бумаги компаний большой капитализации, у которых есть драйвер роста экономики. Не знаю, что должно случиться, чтобы бумага Apple или Google превратилась в ноль. Акции больших компаний не такие волатильные, как другие, но в них можно инвестировать большие суммы с меньшими рисками.
-
Обязательно нужно учитывать риск-менеджмент на рынке. Когда формируешь портфель, нужно держать бумаги из разных секторов и на комфортные суммы инвестиций. Например, я не покупаю акции компании на сумму, которая превышает 5% от моего портфеля.
-
Я не сторонник спекуляции. Люблю заранее просчитать все нюансы: если цена упадет, что я буду делать, какую часть позиции закрою и на каком уровне, как мне защититься от рисков. Делаю все это в большой таблице Excel. На каждую бумагу прописываю цену покупки, выставляю тейк-профит («take profit» — торговый приказ, позволяющий зафиксировать прибыль, когда цена достигает определенного уровня — ред.). Также определяю, на какую сумму буду усреднять позицию при необходимости или заранее покупаю страховку, если есть повышенный риск коррекции рынка.
Также использую арбитраж. Одна и та же бумага может торговаться на разных рынках по разной цене. Я покупаю какие-то бумаги на одной бирже и выискиваю разницу на других биржах, чтобы продать дороже. На этом в среднем можно заработать 0,5−2%.
К криптовалютам отношусь скептически, потому что этот рынок похож на Форекс. Много денег туда страшно завести, потому что он очень волатильный. Поиграться или поспекулировать можно, но крипта не базируется на каких-то активах, как бумаги бизнесов на фондовом рынке, и работа биржи никак не регулируется.
Портфель инвестора: каждые две из трех сделок на ІРО приносят более 50%
Мне очень нравятся сделки на IPO, на которые приходится 50% моего портфеля. Я участвую почти во всех, предлагаемых Freedom Finance. Это рискованный инструмент, который дает возможность заработать приличную доходность за короткое время. В среднем это 50−70% за три месяца — период локапа (lock-up период — период, в течение которого покупатель ценных бумаг не может их продать. Обычно длится от 3 до 6 месяцев — ред.).
Самый большой процент удалось заработать на Beyond Meat — производителе искусственного мяса. За три месяца получил доход более 600%. Как только локап-период закончился — продал акции.
Думаю, средняя статистика по ІРО за 2020 и 2021 год такая: 70% бумаг растут к доходности где-то 50%+, а 30% бумаг приносят убыток в районе 20%. Хотя у нас в истории были сделки, которые приносили стопроцентный убыток. Например, технологическая компания Tintri и компания по доставке еды Apron.
Около 20−30% денег держу в акциях Freedom Finance. Остальное — это вторичный рынок и компании с крупной капитализацией. Иногда покупаю государственные облигации или зарубежные корпоративные бумаги, которые торгуются в долларе.
Читайте также: Вложил деньги в Beyond Meat и заработал на искусственном мясе 300% за месяц
Как выбрать акции компаний и вовремя с ними попрощаться
Чтобы снизить риски при покупке акции, нужно провести два анализа — фундаментальный и технический. Фундаментальный анализ — самый главный. Нужно понимать долгосрочные перспективы компании, чем она занимается и какую имеет доходность. Рынок всегда покупает будущее.
Технический анализ позволяет найти интересную точку входа. Нужно посмотреть на графики, уровни поддержки и сопротивления. Я заранее выставляю точки, где я буду продавать акции или докупать при необходимости.
Я никогда не покупаю ценные бумаги на пике, даже если есть потенциал дальнейшего роста. В 90% случаев покупаю акцию, когда она проседает к хорошему значению и при этом не теряет свою фундаментальную перспективу. Каждый день просматриваю разные акции и изучаю, как они себя ведут.
Что касается выхода из инвестиции, то работаю по уровням Фибоначчи. Если позиция дает мне больше 10% и подходит к какому-то важному уровню, закрываю одну часть, а вторую часть позиции удерживаю. Ориентируюсь на рынок: если растет, то я удерживаю позицию, если есть показатель глобальной коррекции на рынке — то, возможно, закрою ее полностью.
Перспективные акции на ближайший год
У меня в портфеле сейчас технологии, биотехнологии, акции пяти мировых технологических лидеров: Facebook, Amazon, Apple и Google (FAANG). Китайские бумаги сейчас подбираю, также есть интерес к серебру, водородным компаниям и First Solar, которая занимается солнечной энергетикой.
В конце 2021 года я покупал Alibaba, Facebook, Amazon. Например, Alibaba у меня сейчас в минусе, но я ее усреднил (постепенное наращивание позиции в трейдинге частями, чтобы быстрее выйти из убытков либо увеличить прибыль — ред.) по достаточно хорошей цене. Удерживаю позицию, потому что верю в потенциал этой бумаги.
Читайте также: Почему для поколения «гамбургеров» важен пассивный доход
Самые крупные потери принесла сделка с опционом Tesla
Я продал колл-опцион на Tesla. Этот инвестиционный инструмент предполагает возможность исполнения контракта в будущем. В сделке выступил продавцом. У меня было обязательство поставить покупателю акции по той цене, которую мы определили. У него же был выбор: если стоимость ниже — отказаться от исполнения, если выше — получить профит.
Продал колл-опцион, цена пошла выше и по моему контракту колл-опциона прошла экспирация в шорты. Акции резко пошли вверх, и мне пришлось закрыть позицию с достаточно болезненным убытком. Это была сумма в районе 15% от моего инвестиционного портфеля на тот момент. Вот так задорого купил опыт.
Как защитить свои активы на фондовом рынке
В зависимости от конъюнктуры рынка я использую ту или иную стратегию. Когда есть опасность коррекции — я выбираю стратегию с хеджированием через опционы. Покупаю бумаги на небольшую сумму, но со страховкой.
Например, я пользуюсь пут-опционами (контракт, дающий владельцу финансового инструмента право продать активы по заранее оговоренной цене в предварительно установленное время, аналогичен короткой позиции на биржевых торгах — ред.), когда предполагаю, что мне нужно защитить какую-то позицию.
Закладываю затраты на покупку этой страховки в тейк-профит. К примеру, у меня есть позиция, по которой я хочу получить 15%, но покупаю еще частичную страховку, которая обходится в 4−6%, поэтому я поднимаю тейк-профит до 19%, зная, что эта позиция у меня застрахована.
Когда рынок проседает и появляется много недооцененных бумаг, я страховку не использую. Работаю по более агрессивной стратегии: увеличиваю объем покупок с первоначальной суммой и выставляю возможность усреднения. Под каждую ситуацию нужно выбирать что-то отдельное. Есть стратегии на волатильности. К примеру, когда идет период отчетности, я выставляю стратегию спекуляции.
Бывают сбалансированные между собой стратегии. К примеру, я выбираю стратегию с опционами и хеджированием, но в то же время добавляю туда элемент спекуляции. Покупаю страховку-опцион в долгую на одну и ту же бумагу. Пока покупаю и продаю ее, страховка остается. В основном страхую 50% от приобретаемого объема.
Читайте также: Сооснователь Wotan: «Мы создали готового робота, который управляет активами»
Советы начинающим инвесторам
Мы живем достаточно короткую жизнь. Мне всегда хотелось прожить ее качественно и приятно. Для этого нужны ресурсы. Деньги — это и есть ресурс. Если относиться к деньгам именно так, то это поможет более эффективно управлять своим капиталом.
Если давать конкретные советы, то я бы сказал:
- Учитесь управлять рисками, находить потенциальные риски и возможность их минимизировать.
- Ищите разные возможности: недооцененность отдельной бумаги или сектора.
- Диверсифицируйте портфель. Какая бы надежная не была инвестиция, всегда есть риск, что она может не оправдать надежд, и одна сделка может нанести большой убыток, если неправильно рассчитать риски.
- Не бойтесь инвестировать. Я встречаю людей, которые считают инвестиции чем-то недостижимым, чем могут занимаются только финансисты. Всему можно научится, главное хотеть этого и сконцентрироваться на этом. Самые богатые и успешные люди как-раз этим и занимаются.
Тяжело сказать, сколько можно заработать на фондовом рынке, все зависит от аппетита к риску, навыков инвестора и самого рынка. Рынок волатилен. Бывают взлеты и падения, но в долгосрочной перспективе рынок растет.
Ержан Абдыкеров: «Мне нравятся сделки на IPO — это в среднем 50−70% за три месяца» - Минфин
